《河南商報》刊發(fā)胡葆森董事長(cháng)第五期專(zhuān)欄文章

　　7月22日，《河南商報》B12版“河南波士堂”欄目刊發(fā)胡葆森董事長(cháng)第五期專(zhuān)欄文章――《胡葆森：破解企業(yè)融資難題》。詳文如下：

胡葆森：破解企業(yè)融資難題

      問(wèn)題：破解企業(yè)融資難題

　　如何破解企業(yè)融資難題，這個(gè)話(huà)題備受中小企業(yè)關(guān)注。很多企業(yè)談得最多的是銀行不愿向中小民營(yíng)企業(yè)貸款。實(shí)際上，現在很多銀行還是非常注重民營(yíng)企業(yè)的，在銀行面前并不分民營(yíng)企業(yè)和國有企業(yè)，而只有好企業(yè)和不好的企業(yè)之分。

　　現象：融資難現象剖析及對策

　　在銀行面前，不好的企業(yè)有以下表現：

　　1.缺乏清晰的戰略和發(fā)展規劃。這個(gè)企業(yè)是做什么的，要在哪一個(gè)領(lǐng)域參與競爭，都要有一個(gè)清晰明確的發(fā)展規劃。

　　2.缺乏良好的信用記錄。這個(gè)企業(yè)可能之前就有過(guò)貸款或者其他的融資，但是信用記錄不好。

　　3.管理體系不盡健全。很多企業(yè)尚缺乏這種構建完善管理體系的能力，另外一些企業(yè)對完善的管理體系的重要性還沒(méi)有特別清晰的認識。

　　4.產(chǎn)品、服務(wù)在市場(chǎng)上的競爭力不夠強。企業(yè)的產(chǎn)品、服務(wù)是不是獨一無(wú)二的，將決定你的企業(yè)在行業(yè)中是不是具有很強的競爭力。比如在一個(gè)三四十萬(wàn)人的地級市開(kāi)一家餃子館，能不能讓這個(gè)餃子館門(mén)前每天有很多人在排隊？無(wú)論在中國香港、中國臺灣、日本，我都見(jiàn)過(guò)這種現象，印象最深的是日本大阪有一個(gè)叫“一風(fēng)堂”的面館。這個(gè)“一風(fēng)堂”有多大呢？經(jīng)營(yíng)面積30平方米，里面有27個(gè)座位，我專(zhuān)門(mén)觀(guān)察過(guò)、了解過(guò)。我去吃過(guò)四次，每一次我都要在門(mén)口排隊，長(cháng)的時(shí)候要排20多分鐘，短的要排十幾分鐘。我聽(tīng)當地的朋友告訴我，任何時(shí)候到“一風(fēng)堂”吃面都必然要排隊。這就說(shuō)明這個(gè)面館具備很強的產(chǎn)品和服務(wù)的競爭力。

　　上述因素是很多中小企業(yè)融資難的主要原因。針對這些原因，解決的方法如下：

　　首先要制定企業(yè)發(fā)展戰略和發(fā)展規劃，要研究政策、研究市場(chǎng)。企業(yè)的發(fā)展既要符合政策要求，同時(shí)又要滿(mǎn)足市場(chǎng)需求。當然首要的前提是不能違法，不能在政策允許之外做事。

　　“想做什么”、“能做什么”和“可以做什么”，這三者是企業(yè)制定戰略的前提。有了這個(gè)前提，你就可以選擇行業(yè)，選擇市場(chǎng)。要盡量選擇朝陽(yáng)產(chǎn)業(yè)，不然投資人、銀行是一定不會(huì )給你投錢(qián)的。朝陽(yáng)產(chǎn)業(yè)是指有生命力的行業(yè)，是可以通過(guò)技術(shù)的突破創(chuàng )新和旺盛的市場(chǎng)需求帶動(dòng)企業(yè)發(fā)展的產(chǎn)業(yè)。這樣的行業(yè)市場(chǎng)前景廣闊，代表未來(lái)發(fā)展的趨勢，一定條件下可演變?yōu)橹鲗Мa(chǎn)業(yè)甚至支柱產(chǎn)業(yè)。比如電子信息類(lèi)、生物技術(shù)類(lèi)等等。像阿里巴巴的馬云，他在很早就看到網(wǎng)上交易的廣闊前景，選擇了電子商務(wù)產(chǎn)業(yè)，獲得了巨大的成功。

　　其次，制定好了規劃，就要想辦法提高企業(yè)的經(jīng)營(yíng)和管理能力：要建立經(jīng)營(yíng)管理體系，培育先進(jìn)的企業(yè)文化，塑造具有良好戰斗力的團隊，最終提高企業(yè)的核心競爭力。

　　解析：企業(yè)融資的條件

　　我們找到了融資難的原因和解決方法，就來(lái)說(shuō)說(shuō)企業(yè)融資的條件。

　　首先，企業(yè)發(fā)展方向要符合國家產(chǎn)業(yè)政策，其次要滿(mǎn)足銀行面向企業(yè)放貸的條件：即企業(yè)財務(wù)報表要體現出“盈利、增長(cháng)、持續、穩定”。因為銀行每次向企業(yè)提供貸款的時(shí)候，需要企業(yè)提供一項東西——資產(chǎn)負債表。從中，銀行希望能在里面看到企業(yè)的四個(gè)方面：

　　第一“盈利”，這是最基本的。因為所有的虧損企業(yè)，銀行是不會(huì )貸款給它的。

　　第二“增長(cháng)”。如果這個(gè)企業(yè)每年都有盈利幾十萬(wàn)元，但長(cháng)期一直停留在這個(gè)水平上，銀行也不會(huì )支持你，因為企業(yè)缺乏成長(cháng)性。 

　　第三“持續和穩定”。僅僅實(shí)現盈利增長(cháng)還不行，必須是持續、穩定地增長(cháng)。最難做到的是這個(gè)方面。盈利對企業(yè)來(lái)講不是一個(gè)問(wèn)題，增長(cháng)也不是一個(gè)太大的問(wèn)題，因為現在國家的經(jīng)濟形勢不錯，要做到每年增長(cháng)也不是很難的問(wèn)題，最難的是做到持續和穩定。比如說(shuō)，每年要保持10%的增長(cháng)，聽(tīng)起來(lái)不是大的難題，但實(shí)際上回過(guò)頭來(lái)看看，你所在的企業(yè)在過(guò)去三年的表現，是否做到了穩定增長(cháng)？

　　中國大約有5萬(wàn)家房地產(chǎn)開(kāi)發(fā)商，從在國內上市的幾十家上市公司和在香港上市的大概四十家中國地產(chǎn)概念的上市公司來(lái)看，過(guò)去三年的財務(wù)表現能夠做到連續三年“盈利”和“持續穩定增長(cháng)”的企業(yè)，到現在可能不到十家。從這個(gè)角度看企業(yè)，這是一個(gè)很大的問(wèn)題。

　　第四是“真實(shí)”，銀行希望企業(yè)提供的財務(wù)報表是一個(gè)真實(shí)的報表。對企業(yè)而言，“真實(shí)”聽(tīng)起來(lái)是多么天經(jīng)地義的事，但實(shí)際上，國內很多企業(yè)，包括民營(yíng)企業(yè)并不能全部做到。

　　除此之外，企業(yè)還要對融資的方式和渠道非常熟悉，也就是我們常說(shuō)的不打無(wú)準備之仗。

　　我們國家現有的金融機構按常規來(lái)說(shuō)，有銀行、信托公司、投資機構、民間機構等；融資方式也分為債務(wù)性融資、股權性融資、合作性融資等；融資主體可以是用整個(gè)企業(yè)進(jìn)行融資，也可以是企業(yè)中的某一個(gè)項目，甚至可以是企業(yè)中的某一個(gè)產(chǎn)品。所以說(shuō)融資的主體可以不是單一的企業(yè)，有很多種方式可以讓企業(yè)進(jìn)行融資。

　　當以上的這些條件都具備的時(shí)候，最后就是融資技巧了。

　　首先是企業(yè)的公關(guān)能力。企業(yè)與銀行溝通的時(shí)候，要表明貸款的確切用途，因為金融機構都會(huì )要求你的貸款有明確的用途，且該用途還要符合信貸政策。同時(shí)，企業(yè)要用“陽(yáng)光”的心態(tài)進(jìn)行投資關(guān)系管理，要重視日常銀行關(guān)系，或者是投資人關(guān)系的維護。中小企業(yè)還得做好充分的準備，要提供一套詳細的企業(yè)材料，企業(yè)的推介、展示、文案也非常重要，把企業(yè)的優(yōu)勢充分展示給銀行。只有將企業(yè)優(yōu)勢充分展示，才能讓銀行放心地把錢(qián)貸給企業(yè)。

　　香港的一些銀行，他們很愿意投資地產(chǎn)企業(yè)。超大型地產(chǎn)公司甚至會(huì )向銀行進(jìn)行貸款業(yè)務(wù)招標，銀行需要去投標放貸，去爭著(zhù)放貸款。從企業(yè)去找銀行，到銀行主動(dòng)來(lái)找企業(yè)，傳統行業(yè)即使很優(yōu)秀的企業(yè)，完成這個(gè)轉變也需要八到十年的時(shí)間。所以做企業(yè)最重要的是做心態(tài)，如果能將企業(yè)做出短期、中期、長(cháng)期的規劃，把上述企業(yè)要具備的四種能力做出來(lái)，我相信所有的銀行都會(huì )來(lái)找你的企業(yè)。